近日，廈門松霖科技股份有限公司(以下簡稱“松霖科技”)展開收購行動。
松霖科技宣布，擬以現(xiàn)金形式2.86億收購交易廈門倍杰特科技股份公司((以下簡稱“倍杰特”)51%股權(quán)，這也是2019年松霖科技上市后的首筆收購案。此次收購倍杰特，將進一步強化松霖科技在智能馬桶、水箱配件等細分領(lǐng)域的核心競爭力。
去年營收20億元
作為本次收購的發(fā)起方，松霖科技是一家集合設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的上游核心元器件細分品類公司。經(jīng)過多年發(fā)展，松霖科技在花灑、淋浴系統(tǒng)、龍頭、智能馬桶等等多個廚衛(wèi)細分領(lǐng)域，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。
據(jù)悉，自上市以來，松霖科技公開提出了“IDM品類冠軍戰(zhàn)略”， 從廚衛(wèi)品類、家具品類、美容健康品類等細分品類挖掘市場。
松霖科技憑借技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)先優(yōu)勢，服務(wù)多個國際知名廚衛(wèi)品牌商和國際大型連鎖建材零售商，在行業(yè)內(nèi)占有一定話語權(quán)。2019年起公司獨立設(shè)立智能電子事業(yè)部，為公司智能產(chǎn)品的開發(fā)提供底層技術(shù)支持，意味著智能電子板塊正式提上戰(zhàn)略層面。2020年期間，智能電子技術(shù)在廚衛(wèi)品類大展身手，在疫情期間推出多款殺菌消毒集一體的龍頭，具有臭氧水殺菌、電解水殺菌、自動給皂、自動感應(yīng)等殺菌和無接觸技術(shù)等多項功能。
據(jù)2020年財報顯示，2020年松霖科技實現(xiàn)營業(yè)收入20.35億元，同比增長17%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.70億元，同比增長16%。從收入貢獻來看，營收主力是廚衛(wèi)品類產(chǎn)品，其在2020年的營業(yè)收入約為18.48億元，同比增長11%，在總營收中占比超過九成；家具品類產(chǎn)品收入7601.77萬元，以3.74%的收入占比位居第二；美容健康類產(chǎn)品和其他業(yè)務(wù)總收入雙雙超過4600萬元，在總收入中占比均在2.26%左右。
2021年一季度財報顯示，松霖科技實現(xiàn)營業(yè)總收入5.3億，同比增長64.2%，實現(xiàn)歸母凈利潤7364萬，同比增長110.1%。
加碼細分品類布局
此次以2.86億元收購倍杰特51%股權(quán)，相當于松霖科技2020年一整年的凈利潤。耗費一年利潤，松霖科技收購倍杰特意義何在？
作為此次被收購的企業(yè)，倍杰特與松霖科技主營業(yè)務(wù)極為相似。
倍杰特成立于2006年，一直深耕于衛(wèi)浴領(lǐng)域，專注于馬桶蓋板、水箱配件、花灑及智能馬桶等衛(wèi)浴產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，是全球細分產(chǎn)品賽道的主要生產(chǎn)企業(yè)之一。
同時，倍杰特與國內(nèi)外知名的衛(wèi)浴品牌廠商建有良好、穩(wěn)定的合作關(guān)系。早在2017年登陸新三板時，倍杰特的合作伙伴就已涵蓋Moen(美國摩恩)、TOTO(日本東陶)、Grohe(德國高儀)等一眾國際知名衛(wèi)浴品牌商以及ADEO(法國安達屋)、Saint-Gobain(法國圣戈班)、Kingfisher(英國翠豐)等國際大型連鎖建材零售商。
經(jīng)過多年發(fā)展，倍杰特產(chǎn)品設(shè)計先后獲得“紅點設(shè)計獎”、“德國IF獎”、“中國設(shè)計紅星獎”、“中國優(yōu)秀工業(yè)設(shè)計獎”等國際國內(nèi)設(shè)計獎項。
在研發(fā)領(lǐng)域，倍杰特對智能馬桶領(lǐng)域多年持續(xù)投入，形成技術(shù)優(yōu)勢、制造優(yōu)勢，在行業(yè)內(nèi)具備較高知名度，已成為國內(nèi)智能馬桶代工領(lǐng)域的主要代表企業(yè)之一。截止2021年4月20日，倍杰特已獲授權(quán)境內(nèi)外專利358項，其中發(fā)明專利20項；智能馬桶類專利有140項。
據(jù)公告披露，倍杰特2020年營業(yè)收入為6.13億元，凈利潤為6002萬元，歸屬母公司凈利潤為5540萬元。2021年1-3月營業(yè)收入為1.54億元，凈利潤為1090萬元，歸屬母公司凈利潤為1046.27萬元。
因此，對于本次收購，松霖科技表示，“此次收購有利于公司在現(xiàn)有智能家居產(chǎn)品布局的基礎(chǔ)上，進一步加強公司在以智能馬桶/智能蓋板等為代表的核心智能家居單品及核心元器件上的技術(shù)積累與市場突破�！�
本次收購，倍杰特還做出業(yè)績承諾，其在2021年度、2022年度和2023年度實現(xiàn)的平均歸母凈利潤(以扣除非經(jīng)常性損益前/后孰低為計算依據(jù)，下同)應(yīng)不低于5666萬元人民幣。在2021年、2022年和2023年的當年承諾凈利潤分別為5000萬元、5600萬元和6400萬元。
