近日，廈門(mén)松霖科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“松霖科技”)展開(kāi)收購(gòu)行動(dòng)。
松霖科技宣布，擬以現(xiàn)金形式2.86億收購(gòu)交易廈門(mén)倍杰特科技股份公司((以下簡(jiǎn)稱(chēng)“倍杰特”)51%股權(quán)，這也是2019年松霖科技上市后的首筆收購(gòu)案。此次收購(gòu)倍杰特，將進(jìn)一步強(qiáng)化松霖科技在智能馬桶、水箱配件等細(xì)分領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
去年?duì)I收20億元
作為本次收購(gòu)的發(fā)起方，松霖科技是一家集合設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售于一體的上游核心元器件細(xì)分品類(lèi)公司。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，松霖科技在花灑、淋浴系統(tǒng)、龍頭、智能馬桶等等多個(gè)廚衛(wèi)細(xì)分領(lǐng)域，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。
據(jù)悉，自上市以來(lái)，松霖科技公開(kāi)提出了“IDM品類(lèi)冠軍戰(zhàn)略”， 從廚衛(wèi)品類(lèi)、家具品類(lèi)、美容健康品類(lèi)等細(xì)分品類(lèi)挖掘市場(chǎng)。
松霖科技憑借技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，服務(wù)多個(gè)國(guó)際知名廚衛(wèi)品牌商和國(guó)際大型連鎖建材零售商，在行業(yè)內(nèi)占有一定話語(yǔ)權(quán)。2019年起公司獨(dú)立設(shè)立智能電子事業(yè)部，為公司智能產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)提供底層技術(shù)支持，意味著智能電子板塊正式提上戰(zhàn)略層面。2020年期間，智能電子技術(shù)在廚衛(wèi)品類(lèi)大展身手，在疫情期間推出多款殺菌消毒集一體的龍頭，具有臭氧水殺菌、電解水殺菌、自動(dòng)給皂、自動(dòng)感應(yīng)等殺菌和無(wú)接觸技術(shù)等多項(xiàng)功能。
據(jù)2020年財(cái)報(bào)顯示，2020年松霖科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.35億元，同比增長(zhǎng)17%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.70億元，同比增長(zhǎng)16%。從收入貢獻(xiàn)來(lái)看，營(yíng)收主力是廚衛(wèi)品類(lèi)產(chǎn)品，其在2020年的營(yíng)業(yè)收入約為18.48億元，同比增長(zhǎng)11%，在總營(yíng)收中占比超過(guò)九成；家具品類(lèi)產(chǎn)品收入7601.77萬(wàn)元，以3.74%的收入占比位居第二；美容健康類(lèi)產(chǎn)品和其他業(yè)務(wù)總收入雙雙超過(guò)4600萬(wàn)元，在總收入中占比均在2.26%左右。
2021年一季度財(cái)報(bào)顯示，松霖科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入5.3億，同比增長(zhǎng)64.2%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7364萬(wàn)，同比增長(zhǎng)110.1%。
加碼細(xì)分品類(lèi)布局
此次以2.86億元收購(gòu)倍杰特51%股權(quán)，相當(dāng)于松霖科技2020年一整年的凈利潤(rùn)。耗費(fèi)一年利潤(rùn)，松霖科技收購(gòu)倍杰特意義何在？
作為此次被收購(gòu)的企業(yè)，倍杰特與松霖科技主營(yíng)業(yè)務(wù)極為相似。
倍杰特成立于2006年，一直深耕于衛(wèi)浴領(lǐng)域，專(zhuān)注于馬桶蓋板、水箱配件、花灑及智能馬桶等衛(wèi)浴產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，是全球細(xì)分產(chǎn)品賽道的主要生產(chǎn)企業(yè)之一。
同時(shí)，倍杰特與國(guó)內(nèi)外知名的衛(wèi)浴品牌廠商建有良好、穩(wěn)定的合作關(guān)系。早在2017年登陸新三板時(shí)，倍杰特的合作伙伴就已涵蓋Moen(美國(guó)摩恩)、TOTO(日本東陶)、Grohe(德國(guó)高儀)等一眾國(guó)際知名衛(wèi)浴品牌商以及ADEO(法國(guó)安達(dá)屋)、Saint-Gobain(法國(guó)圣戈班)、Kingfisher(英國(guó)翠豐)等國(guó)際大型連鎖建材零售商。
經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，倍杰特產(chǎn)品設(shè)計(jì)先后獲得“紅點(diǎn)設(shè)計(jì)獎(jiǎng)”、“德國(guó)IF獎(jiǎng)”、“中國(guó)設(shè)計(jì)紅星獎(jiǎng)”、“中國(guó)優(yōu)秀工業(yè)設(shè)計(jì)獎(jiǎng)”等國(guó)際國(guó)內(nèi)設(shè)計(jì)獎(jiǎng)項(xiàng)。
在研發(fā)領(lǐng)域，倍杰特對(duì)智能馬桶領(lǐng)域多年持續(xù)投入，形成技術(shù)優(yōu)勢(shì)、制造優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)內(nèi)具備較高知名度，已成為國(guó)內(nèi)智能馬桶代工領(lǐng)域的主要代表企業(yè)之一。截止2021年4月20日，倍杰特已獲授權(quán)境內(nèi)外專(zhuān)利358項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利20項(xiàng)；智能馬桶類(lèi)專(zhuān)利有140項(xiàng)。
據(jù)公告披露，倍杰特2020年?duì)I業(yè)收入為6.13億元，凈利潤(rùn)為6002萬(wàn)元，歸屬母公司凈利潤(rùn)為5540萬(wàn)元。2021年1-3月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為1.54億元，凈利潤(rùn)為1090萬(wàn)元，歸屬母公司凈利潤(rùn)為1046.27萬(wàn)元。
因此，對(duì)于本次收購(gòu)，松霖科技表示，“此次收購(gòu)有利于公司在現(xiàn)有智能家居產(chǎn)品布局的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)公司在以智能馬桶/智能蓋板等為代表的核心智能家居單品及核心元器件上的技術(shù)積累與市場(chǎng)突破。”
本次收購(gòu)，倍杰特還做出業(yè)績(jī)承諾，其在2021年度、2022年度和2023年度實(shí)現(xiàn)的平均歸母凈利潤(rùn)(以扣除非經(jīng)常性損益前/后孰低為計(jì)算依據(jù)，下同)應(yīng)不低于5666萬(wàn)元人民幣。在2021年、2022年和2023年的當(dāng)年承諾凈利潤(rùn)分別為5000萬(wàn)元、5600萬(wàn)元和6400萬(wàn)元。
