上月中旬，螞蟻集團(tuán)連夜下架了旗下支付寶全部銀行互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，緊接著，包括騰訊理財通、京東金融、度小滿金融、陸金所、攜程金融、小米旗下天星金融、滴滴、美團(tuán)在內(nèi)的多個平臺，紛紛排隊下架互聯(lián)網(wǎng)存款。
截至目前，幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)平臺都下架了存款業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品下架之后，對已購買產(chǎn)品的老用戶依然可見，正在持有產(chǎn)品的用戶不受影響。
“無證駕駛”引關(guān)注
2020年12月15日，中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在第四屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上發(fā)表題為《第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺存款：數(shù)字金融和金融監(jiān)管的一個產(chǎn)品案例(續(xù))》的演講，直指第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銷售銀行存款產(chǎn)品的業(yè)務(wù)屬于“無照駕駛”的非法金融活動，應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。
監(jiān)管層喊話之后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭聞風(fēng)而動，支付寶、京東金融、度小滿金融、陸金所等多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺紛紛下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。
不久后，浙江監(jiān)管當(dāng)局下發(fā)通知，“叫�！被ヂ�(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)。2020年12月24日，浙江銀保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范轄內(nèi)存款市場若干問題的通知》，明確要求轄區(qū)內(nèi)銀行不得通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款，已開展合作的，即日起下架相關(guān)存款產(chǎn)品，終止合作。
處于風(fēng)口浪尖上的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品究竟是什么？
互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品一般是指商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺上售賣的存款類產(chǎn)品，可以簡單理解為，互聯(lián)網(wǎng)平臺為銀行的存款產(chǎn)品進(jìn)行線上導(dǎo)流，提供購買入口，提供服務(wù)的同時，商業(yè)銀行要向互聯(lián)網(wǎng)平臺支付“導(dǎo)流費(fèi)”等手續(xù)費(fèi)。
2018年以來，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品快速興起，因這類存款普遍有操作便捷、支取靈活、利率高、門檻低的特征，因此吸引了不少有理財需求的年輕群體的關(guān)注，逐漸成為部分中小銀行特別是民營銀行吸收存款的重要渠道。
利率高、門檻低、支取靈活，這樣的產(chǎn)品為什么會被互聯(lián)網(wǎng)平臺下架呢？
支付寶下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品對外解釋是“根據(jù)監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)存款的規(guī)范要求”，京東金融、度小滿等平臺也均提到監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)范或表態(tài)，表示要主動擁抱監(jiān)管。
2021年貨幣政策要穩(wěn)字當(dāng)頭
在監(jiān)管部門看來，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品潛在風(fēng)險巨大。
孫天琦在公開演講中提到互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品可能存在諸多風(fēng)險。他指出，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款具有開放性、利率敏感性高、異地客戶為主、客戶粘性低、隨時支取等特征，存款穩(wěn)定性遠(yuǎn)低于線下，這無疑增加了中小銀行的流動性管理難度。同時，平臺存款全額計入個人存款，導(dǎo)致流動性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率和核心負(fù)債比例高估。
據(jù)了解，當(dāng)前，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售的存款產(chǎn)品利率均已接近或超過全國自律定價機(jī)制上限。以某平臺推出的存款產(chǎn)品“多幫利6個月”為例，產(chǎn)品存款期限為180天，存款利率年化1.95%，已超過央行公布的定期存款半年基準(zhǔn)利率1.3%，其他期限的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品中，3年期利率最高為4.125%、5年期4.875%，均已接近或達(dá)到全國自律定價機(jī)制上限。
而中小銀行通過高息吸收存款，再疊加互聯(lián)網(wǎng)平臺“導(dǎo)流費(fèi)”成本，想要獲取收益就必然要追求高收益資產(chǎn)，匹配高風(fēng)險項(xiàng)目，導(dǎo)致資產(chǎn)端風(fēng)險增加。
與此同時，一旦銀行或平臺出現(xiàn)負(fù)面輿情并在網(wǎng)上傳播，極易導(dǎo)致“存款搬家”，出現(xiàn)擠兌風(fēng)險，據(jù)孫天琦披露，部分銀行的互聯(lián)網(wǎng)存款規(guī)模占其各項(xiàng)存款比重達(dá)到83%，其中異地存款占絕大部分。
另外，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品面向全國儲戶，這讓地方法人銀行突破了地域限制，存款業(yè)務(wù)已拓展至全國，從資金來源看，它們已成為全國性銀行，與立足于當(dāng)?shù)�、服�?wù)中小微企業(yè)的市場定位存在偏差。
突破地域限制、擾亂存款利率市場機(jī)制、推高銀行負(fù)債成本、資產(chǎn)端風(fēng)險增加等諸多風(fēng)險，成為此輪互聯(lián)網(wǎng)存款整治的根本原因。
那未來互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品要何去何從？
“銀保監(jiān)會支持商業(yè)銀行在審慎經(jīng)營、風(fēng)險可控的前提下發(fā)展線上存款業(yè)務(wù)�！�2020年12月31日，針對銀行互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品從互聯(lián)網(wǎng)平臺上下架的現(xiàn)象，銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行回應(yīng)。
中國人民銀行行長易綱日前接受媒體采訪時透露，在深化利率市場化改革方面，2021年央行將進(jìn)一步疏通LPR向貸款利率的傳導(dǎo)渠道，通過深化LPR改革推動存款利率的逐步市場化。加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)平臺存款和異地存款的管理，維護(hù)存款市場秩序，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本。進(jìn)一步健全央行政策利率體系和貨幣市場基準(zhǔn)利率。
“2021年貨幣政策要‘穩(wěn)’字當(dāng)頭，保持好正常貨幣政策空間的可持續(xù)性�！币拙V表示。
